주당 순이익(EPS)이란 무엇인가? 주당 순이익, 왜 중요하며 어떻게 사용하는가?

주당 순이익(EPS)이란 무엇인가? 주당 순이익, 왜 중요하며 어떻게 사용하는가?

상장 회사가 재무제표를 공시하는 날짜는 투자자와 거래자에게 중요한 정보입니다. 지난 분기 실적 및 내년도 투자 정보는 투자자의 기대치를 변경하여 주가에 영향을 미칩니다. EPS 또는 주당 순이익은 하나의 숫자로 투자 결과를 파악할 수 있는 정보입니다.

오늘은 가장 중요한 재무 지표 중 하나인 EPS(주당 순이익)에 대한 내용을 설명하고자 합니다.

주당 순이익이란 무엇인가?

회계 전문 용어를 찾아보기 전에 회사의 '수익'은 간단히 말하자면 매출 이익입니다(예: 수익 - 비용).

주당 순이익은 정확히 말하자면 주식 수로 나눈 값입니다. 주당 순이익은 "각 주당 얼마의 수익이 발생했나요?" 라는 질문에 대한 답이 되는 것입니다.

왜 중요한가요?

주당 순이익이 지속적으로 증가하는 것은 회사의 투자 가치가 높아진다는 것을 의미합니다. 마찬가지로 주당 순이익이 하락하면 문제가 있다는 것을 의미할 수 있습니다. 금융 저널리스트들의 기사 제목에서 자주 볼 수 있는 이유이기도 합니다. 또한 기업이 수익을 공시하기 전에 월스트리트 금융 분석가들이 예측하는 핵심 정보이기도 합니다. 예측 평균은 합의 예측이라고 부릅니다.

주당 순이익 계산 방법

주당 순이익 계산 공식은 간단합니다.

주당 순이익 = 당기 순이익 / 주식 수

주당 순이익은 다양한 기관이나 회계 기준에 따라 계산 방식이 다소 차이가 있지만 사용자에게는 그다지 관련성이 없습니다.  직접 계산할 필요도 없습니다.

투자자가 주당 순이익 정보를 사용하는 방법

주당 순이익은 기업의 영업 활동을 측정하는 중요한 척도입니다.

"누락된 수익"과 "정확한 예측"에 대한 반응

언론 보도를 통해 이러한 진부한 표현을 들어본 적이 있을 것입니다. 수익 예측이 정확하게 일치하거나 예측을 초과 달성한 경우 월스트리트 분석가들의 합의 예측을 초과했다는 것을 의미합니다. 마찬가지로 누락된 수익이 있다면 예상 수치가 기대했던 결과보다 낮다는 것을 의미합니다.

  • 영업 실적을 초과 달성한 경우 수익 발표 후 주가가 상승할 가능성이 높습니다.
  • 영업 실적이 좋지 않다면 주가는 하락할 가능성이 높습니다.
  • 예상 수익과 공시 수치와 차이가 있을 수도 있습니다.   주가는 시장의 정보를 반영하므로 변경되지 않습니다.

주가수익률(PE) 계산

주당 순이익을 알고 있다면 중요한 측정 지표인 주가 수익률을 계산할 수 있습니다. 주가를 주당 순이익으로 나누어 산출하는 것입니다.

주가 수익률 정보를 사용하여 여러 회사 또는 다른 업계와 영업 실적을 비교할 수 있습니다.

  • 빠르게 성장하는 기업과 업계는 주가 수익률이 높으며, 투자자들은 향후 수익 상승을 예측할 수 있습니다.
  • 안정적인 회사는 주가 수익률이 낮습니다. -  투자자들은 현재의 수익이 유지될 것이라고 예상할 수 있습니다.
  • 영업 활동이 부진한 업계는 향후 상황이 악화될 것이기 때문에 주가 수익률이 낮아질 것입니다.

주당 순이익 예측

월스트리트 분석가들은 기업의 손익을 예측할 수 있는 재무 모델을 구축하여 주당 순이익을 산출합니다. 정확한 예측을 위해 경쟁사의 재무보고서, 시장 동향 보고서, 업계 정보, 소비자 동향 및 기타 기본 정보 등의 기존 재무제표와 추가 정보를 참조합니다.

주당 순이익은 현재의 주가에 의존하지 않는다는 것을 기억해야 합니다. 따라서 기술적 분석 정보는 도움이 되지 않습니다. 기업의 기본 정보, 협력사 정보, 업계의 동향을 파악해야 합니다.

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